ABS 資產(chǎn)擔(dān)保證券（Asset Backed Securities的英文縮寫） 
Accelerated depreciation 加速折舊 
Acceptor 承兌人；受票人； 接受人 
Accommodation paper 融通票據(jù)；擔(dān)保借據(jù) 
Accounts payable 應(yīng)付帳款 
Accounts receivable 應(yīng)收帳款 
Accrual basis 應(yīng)計(jì)制；權(quán)責(zé)發(fā)生制 
Accrued interest 應(yīng)計(jì)利息 
Accredited Investors 合資格投資者；受信投資人 
指符合美國(guó)證券交易委員(SEC)條例，可參與一般美國(guó)非公開(kāi)(私募)發(fā)行的部份機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人投資者 
Accredit value 自然增長(zhǎng)值 
Accrediting 本金增值 
適用于多種工具，指名義本金在工具（如上限合約、上下限合約、掉期和互換期權(quán)）的期限內(nèi)連續(xù)增長(zhǎng)。 
ACE 美國(guó)商品交易所 
Acid Test Ratio 酸性測(cè)驗(yàn)比率；速動(dòng)比率 
Across the board 全面一致；全盤的 
Acting in concert 一致行動(dòng)；合謀 
Active assets 活動(dòng)資產(chǎn)；有收益資產(chǎn) 
Active capital 活動(dòng)資本 
Actual market  現(xiàn)貨市場(chǎng) 
Actuary 精算師；保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)專家 
ADB 亞洲開(kāi)發(fā)銀行 
ADR 美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)； 美國(guó)存托憑證 
[股市] 指由負(fù)責(zé)保管所存托外國(guó)股票的存托銀行所發(fā)行一種表明持有人擁有多少外國(guó)股票(即存托股份)的收據(jù)。ADR一般以美元計(jì)價(jià)和進(jìn)行交易，及被視為美國(guó)證券。對(duì)很多美國(guó)投資者而言，買賣ADR比買賣ADR所代表的股票更加方便、更流動(dòng)、成本較低和容易。大部份預(yù)托收據(jù)為ADR；但也可以指全球預(yù)托收(GDR) ，歐洲預(yù)托收據(jù)(EDR) 或國(guó)際預(yù)托收據(jù)(IDR) 。從法律和行政立場(chǎng)而言，所有預(yù)托收據(jù)具有同樣的意義。  
ADS 美國(guó)存托股份 
Ad valorem 從價(jià)；按值 
Affiliated company 關(guān)聯(lián)公司；聯(lián)營(yíng)公司 
After date 發(fā)票后，出票后 
After-market 后市 
[股市] 指某只新發(fā)行股票在定價(jià)和配置后的交易市場(chǎng)。市場(chǎng)參與者關(guān)注的是緊隨的后市情況，即頭幾個(gè)交易日。有人把后市定義為股價(jià)穩(wěn)定期，即發(fā)行結(jié)束后的30天。也有人認(rèn)為后市應(yīng)指穩(wěn)定期過(guò)后的交易市況。然而，較為普遍的是把這段時(shí)期視為二級(jí)市場(chǎng)  
Age dependency (ratio) 年齡撫養(yǎng)比率 
AGM 周年大會(huì) 
Agreement 協(xié)議；協(xié)定 
All-or-none order 整批委托 
Allocation 分配；配置 
Allotment 配股 
Alpha (Market Alpha) 阿爾法；預(yù)期市場(chǎng)可得收益水平 
Alternative investment 另類投資 
American Commodities Exchange 美國(guó)商品交易所 
American Depository Receipt 美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)；美國(guó)存托憑證 (簡(jiǎn)稱“ADR ”參見(jiàn)ADR欄目) 
American Depository Share 美國(guó)存托股份 
Amercian Stock Exchange 美國(guó)證券交易所 
American style option 美式期權(quán) 
美式期權(quán)的持有人有權(quán)在期權(quán)期限內(nèi)的任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)，包括到期前和到期日。 
Amex 美國(guó)證券交易所 
Amortizable intangibles 可攤銷的無(wú)形資產(chǎn) 
Amortization 攤銷 
Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹證券交易所 
Annual General Meeting 周年大會(huì) 
Annualized 年度化；按年計(jì) 
Annual report 年報(bào)；年度報(bào)告 
Anticipatory breach 預(yù)期違約 
Antitrust 反壟斷 
APEC 亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)合作組織(亞太經(jīng)合組織) 
Appreciation [財(cái)產(chǎn)] 增值；漲價(jià) 
Appropriation 撥款；經(jīng)費(fèi)；指撥金額 
Arbitrage 套利；套匯；套戥 
指通過(guò)同時(shí)買賣兩種等同工具或證券，但買入價(jià)比賣出價(jià)低廉而獲得的保證或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。 
Arbitration 仲裁 
Arm’s length transaction 公平交易 
Articles of Association 公司章程；組織細(xì)則 
At-the-money option 平價(jià)期權(quán)；等價(jià)期權(quán) 
ASEAN 東南亞國(guó)家聯(lián)盟 (東盟) 
Asian bank syndication market 亞洲銀團(tuán)市場(chǎng) 
Asian dollar bonds 亞洲美元債券 
Asset Allocation 資產(chǎn)配置 
Asset Backed Securities  資產(chǎn)擔(dān)保證券（簡(jiǎn)稱“ABS”） 
Asset Management 資產(chǎn)管理 
Asset swap 資產(chǎn)掉期；資產(chǎn)互換 
一種由現(xiàn)金信用工具和掉期組成的一籃子工具，這種互換將非票面值工具（債券或貸款）的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為票面值（浮動(dòng)利率）結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)掉期通常將固定利率債券轉(zhuǎn)換為票面值浮動(dòng)利率債券。但交叉貨幣資產(chǎn)掉期也十分常見(jiàn)，它們將現(xiàn)金流從一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣。 
Assignment method 轉(zhuǎn)讓方法；指定分配方法 
ASX 澳大利亞證券交易所 
At-the-money 平價(jià) 
[期權(quán)]執(zhí)行價(jià)格被設(shè)定為與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格相同。 
Auckland Stock Exchange 奧克蘭證券交易所 
Auction market 競(jìng)價(jià)市場(chǎng) 
Authorized capital 法定股本；核準(zhǔn)資本 
Authorized fund 認(rèn)可基金 
Authorized representative 授權(quán)代表 
Australian Options Market 澳大利亞期權(quán)交易所 
Australian Stock Exchange 澳大利亞證券交易所 
B

Back-door listing 借殼上市 
Back-end load 撤離費(fèi)；后收費(fèi)用 
Back office 后勤辦公室 
Back to back FX agreement 背靠背外匯協(xié)議 
Balance of payments 國(guó)際收支平衡；收支結(jié)余 
Balance of trade 貿(mào)易平衡 
Balance sheet 資產(chǎn)負(fù)債表 
Balloon maturity 期末放氣式償還 
Balloon payment 最末期大筆還清 
Bank, Banker, Banking 銀行；銀行家；銀行業(yè) 
Bank for International Settlements 國(guó)際結(jié)算銀行 
Bankruptcy 破產(chǎn) 
Base day 基準(zhǔn)日 
Base rate 基準(zhǔn)利率 
Basel Capital Accord 巴塞爾資本協(xié)議 
Basis point 基點(diǎn)；點(diǎn)子 
一個(gè)基點(diǎn)等如一個(gè)百分點(diǎn)（%）的百分之一。舉例：25個(gè)基點(diǎn)=0.25%。 
Basis swap 基準(zhǔn)掉期 
Bear market 熊市；股市行情看淡 
Bearer 持票人 
Bearer stock 不記名股票 
Behind-the-scene 未開(kāi)拓市場(chǎng) 
Below par 低于平值 
Benchmark 比較基準(zhǔn) 
Beneficiary 受益人 
Bermudan option 百慕大期權(quán) 
百慕大期權(quán)介乎美式與歐式之間，持有人有權(quán)在到期日前的一個(gè)或多個(gè)日期執(zhí)行期權(quán)。 
Best practice 最佳做法；典范做法 
Beta (Market beta) 貝他(系數(shù))；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 
Bills department 押匯部 
Bid 出價(jià)；投標(biāo)價(jià)；買盤 
指由買方報(bào)出表示愿意按此水平買入的一個(gè)價(jià)格。 
Bill of exchange 匯票 
Binary 二元制；二進(jìn)法（只有兩個(gè)可能的結(jié)果） 
Binary option 二元期權(quán) 
又稱數(shù)字期權(quán)或非全有即全無(wú)期權(quán)。如果基礎(chǔ)工具滿足預(yù)先確定的啟動(dòng)條件，二元期權(quán)將支付一個(gè)固定金額，在其他情形下則不支付任何收益。 
BIS 國(guó)際結(jié)算銀行 
Blackout period 封鎖期 
Block trade 大額交易；大宗買賣 
Blue chips 藍(lán)籌股 
Blue Sky  [美國(guó)] 藍(lán)天法；股票買賣交易法 
Board of directors 董事會(huì) 
Bona fide buyer 真誠(chéng)買家 
Bond market 債券市場(chǎng)，債市 
Bonds 債券，債票 
Bonus issue 派送紅股 
Bonus share 紅股 
Book value 帳面值 
Bookbuilding 建立投資者購(gòu)股意愿檔案；建檔；詢價(jià)圈購(gòu) 
[股市] 包銷商用以定價(jià)一筆發(fā)行的方法。包銷商在促銷活動(dòng)結(jié)束后把所收集的初步購(gòu)股訂單一一記下，然后根據(jù)投資者愿意支付的價(jià)格水平訂定最終發(fā)行價(jià)。 
Bookrunner 投資意愿建檔人；帳簿管理人 
[股市] 指負(fù)責(zé)為發(fā)行建立投資者購(gòu)股意愿檔案的銀行，亦即負(fù)責(zé)為一筆發(fā)行組織承銷、擬定不同市場(chǎng)的發(fā)行規(guī)模、執(zhí)行促銷活動(dòng)、定價(jià)、配置和后市穩(wěn)定工作的銀行。 
Boom-bust 繁榮－崩潰（形容周期的快起快落） 
BOOT 建造；擁有；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
BOT 建造；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
Bottom line 底線；最低限度 
Bottom-up 由下而上(方法) 
Bounced cheque 空頭支票 
Bourse 股票交易所(法文) 
BP (Basis Point) 基點(diǎn) 
Brand management 品牌管理 
Break-up fees 破除協(xié)議費(fèi)用 
Break-up valuation 破產(chǎn)清理價(jià)值評(píng)估 
Breakeven point 收支平衡點(diǎn) 
Bretton Woods System 布里敦森林體系 
它是于1944年7月22日在美國(guó)新罕布什爾州布里敦森林召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)家貨幣金融會(huì)議上創(chuàng)立的一個(gè)國(guó)際貨幣固定匯率制度。根據(jù)協(xié)定，美元與黃金掛鉤，而所有其他貨幣匯價(jià)則釘住美元。體系于上世紀(jì)70年代初崩潰。 
Bridging loan 臨時(shí)貸款/過(guò)渡貸款 
Broad money 廣義貨幣 
Broker, Broking, 
Brokerage House 經(jīng)紀(jì)；證券買賣；證券交易；證券行；經(jīng)紀(jì)行 
Brussels Stock Exchange 布魯塞爾證券交易所 
BSSM 建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修 
Bubble economy 泡沫經(jīng)濟(jì) 
Build, Operate and Transfer 建造、經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓 
Build, Own, Operate and Transfer 建造；擁有；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
Build/Supply-Service/Maintain 建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修 
Bull market 牛市；股市行情看漲 
Bullets 不得贖回直至到期(債券結(jié)構(gòu)之一) 
Bullish 看漲; 看好行情 
Bundesbank 德國(guó)聯(lián)邦銀行；德國(guó)央行 
Business day 營(yíng)業(yè)日 
Business management 業(yè)務(wù)管理；商務(wù)管理；工商管理 
Business studies 業(yè)務(wù)研究；商業(yè)研究 
Buy-back 回購(gòu) 
Buy-side analyst 買方分析員 
[股市]為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的股票研究分析員。 
Buyer’s credit 買方信貸（進(jìn)口） 
Buyout 收購(gòu)；買入 
By-law 細(xì)則；組織章程 
C

C-Corp  [美國(guó)]指一般股份有限公司 
CAC 巴黎CAC指數(shù) 
CAGR 復(fù)合年增長(zhǎng)率 
Calendar year 月歷年度 
Call-spread warrant 歐洲式跨價(jià)認(rèn)股權(quán)證 
Call option 認(rèn)購(gòu)期權(quán) 
Call protection/provision 贖回保障/條款 
Call warrant 認(rèn)購(gòu)認(rèn)股權(quán)證 
Callable bond 可贖回債券 
Candlestick chart 陰陽(yáng)燭圖表 
日本傳統(tǒng)使用的圖表方法，最早用于稻米期貨市場(chǎng)。個(gè)別表示價(jià)格的條狀看似一根兩端露出燭芯的蠟燭。蠟燭本身代表從開(kāi)市到收市的價(jià)格差異，燭芯代表最高和最低位，而蠟燭顏色則顯示收盤價(jià)比開(kāi)盤價(jià)高開(kāi)還是低開(kāi)。一般是白色或綠色代表有較高的收盤價(jià)，紅色或黑色代表有較低的收盤價(jià)。 
Cap 上限 
Capacity 生產(chǎn)能力；產(chǎn)能 
CAPEX 資本支出 
Capital Adequacy Ratio 資本充足比率 
Capital base 資本金；資本基楚 
Capital expenditure 資本支出 
Capitalization >資本值 
Capital markets 資本市場(chǎng)；資金市場(chǎng) 
Capital raising 融資；籌集資金 
Capped floater 封頂浮動(dòng)利率債券 
Carry trade 利率差額交易；套利外匯交易；息差交易
例如：當(dāng)利率偏低，投資者便借入短息（1%）買長(zhǎng)債（4%），穩(wěn)賺可觀息差；及/或當(dāng)美元匯價(jià)看低，便借入美元買進(jìn)看升的亞洲股、匯市。 
Carrying cost 利息成本；持有成本；資金成本差額 
Carrying value 賬面價(jià)值 
Cash-settled warrant 現(xiàn)金認(rèn)股權(quán)證 
Cash earnings per share 每股現(xiàn)金盈利 
Cash flow 現(xiàn)金流量 
CBO 債券抵押債券 （參見(jiàn)Collateralized Bond Obligation） 
CCASS 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) 
CD 存款證 
CDO 債務(wù)抵押債券 （參見(jiàn)Collateralized Debt Obligation） 
CDS 參見(jiàn)Credit Default Swap欄目 
CEDEL 世達(dá)國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)(即歐洲貨幣市場(chǎng)結(jié)算系統(tǒng)) 
Ceiling 上限 
Ceiling-floor agreement 上下限協(xié)議 
Central Clearing & Settlement System 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) 
CEO 行政總栽；行政總監(jiān)；首席執(zhí)行官 
CEPA 即2003年6月29日于香港簽署的《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的簡(jiǎn)稱。 
Certificate of deposit 存款證 
Certificate of incumbency 公司授權(quán)/委任書 
CFO 財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)官 
Chaebol 韓國(guó)財(cái)閥；韓國(guó)大企業(yè) 
Change of domicile 遷冊(cè)(公司更改注冊(cè)地址) 
Chapter 11 指美國(guó)《破產(chǎn)法》第11章的破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。 
Chicago Board of Trade 芝加哥交易所 
Chicago Board Options Exchange 芝加哥期權(quán)交易所 
Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所 
China banking 中國(guó)銀行業(yè) 
China Capital Markets 中國(guó)資本市場(chǎng)；中國(guó)資金市場(chǎng) 
China Development Bank (中國(guó)) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 
China International Capital Corporation, CICC 中國(guó)國(guó)際金融有限公司；中金公司 
China privatization 中國(guó)民營(yíng)化；中國(guó)私有化；中國(guó)私營(yíng)化 
China restructuring 中國(guó)重組；中國(guó)改組 
China Securities Regulatory Commission 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 
China Stock Markets 中國(guó)股票市場(chǎng)；中國(guó)股市 
Chinese Wall  中國(guó)墻
指投資銀行部與銷售部或交易人員之間的隔離，以防范敏感消息外泄，從而構(gòu)成內(nèi)幕交易 
Claim 索償 
Clawback notification 回?fù)?增加本地公開(kāi)發(fā)行份額通知 
Clean price 潔凈價(jià)
[債市] 指?jìng)�券包含�?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)值 
CLO 貸款抵押債券 （參見(jiàn)Collateralized Loan Obligation） 
Closed-end fund 封閉式基金 
Closing price 收盤價(jià) 
Co-lead manager 副主承銷；聯(lián)席主承銷 
Collars 利率上下限 
Collateralized Bond Obligation  債券抵押債券 
[債市]一種由多個(gè)差級(jí)組成的債券結(jié)構(gòu)。它與房產(chǎn)抵押貸款債券相似，但抵押品不是房產(chǎn)抵押貸款，而是評(píng)級(jí)較低的債券。 
Collateralized Debt Obligation  債務(wù)抵押債券 
[債市]是貸款抵押債券、債券抵押債券和房產(chǎn)抵押貸款債券的一般名稱。 
Collateralized Loan Obligation  貸款抵押債券 
[債市]一種由個(gè)人或商業(yè)貸款池組合（不包括房產(chǎn)抵押貸款）的貸款還款支持的結(jié)構(gòu)性債券。 
Collateralized Mortgage Obligation  房產(chǎn)抵押貸款債券 
[債市]一種由房產(chǎn)抵押貸款的還款支持的債券。 
Co-manager 副承銷商 
Comfort letter  安慰函；告慰信(由會(huì)計(jì)師發(fā)出) 
Commercial loan 商業(yè)貸款 
Commercial paper 商業(yè)票據(jù) 
Commission rebate 傭金回扣 
Commodity Exchange, Inc. 商品交易所有限公司 (紐約) 
Common stock 普通股 
Company finance 公司融資公司財(cái)務(wù) 
Complex cash flow 復(fù)合現(xiàn)金流 
Compound annual growth rate 復(fù)合年增長(zhǎng)率 
Compound option 復(fù)合期權(quán) 
以期權(quán)為基礎(chǔ)工具的期權(quán)，它允許購(gòu)買者在事先確定的時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購(gòu)買（或出售）期權(quán)。這種期權(quán)通常以利率工具或外匯為基礎(chǔ)。投資者通常在波幅較高的時(shí)期內(nèi)購(gòu)買復(fù)合期權(quán)，以減輕因標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)價(jià)格上升而帶來(lái)的損失。 
Concession 回扣；傭金；特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 
Conference call 電話會(huì)議 
Confidential pre-filing review 呈報(bào)前機(jī)密性審核 
Confidential submission 機(jī)密呈交 
Confidentiality agreement 保密協(xié)議 
Conglomerate 集團(tuán)/聯(lián)合大企業(yè)/多業(yè)公司 
Connected transaction 關(guān)聯(lián)交易 
Consideration 約定金額；代價(jià)；考慮因素 
Consolidation 整合；合并；盤整 
Constant Maturity Treasury Derivative 固定期限國(guó)債衍生產(chǎn)品 
Constituent stock 成分股 
Construction in progress 在建工程 
Consumer Price Index 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) 
Consumption 消費(fèi) 
Contingent liability 或有負(fù)債 
Contractual joint venture 合約性合作/合資經(jīng)營(yíng) 
Controlling stake/interest 控股權(quán)/權(quán)益 
Conventional cap 傳統(tǒng)上限 
Conversion of state assets into state shares 國(guó)家資產(chǎn)作價(jià)入股 
Conversion premium 轉(zhuǎn)換溢價(jià) 
Conversion price 轉(zhuǎn)換價(jià) 
Conversion ratio 換股比率 
Converted net collections 轉(zhuǎn)換后凈收入 
Convertible bonds 可轉(zhuǎn)換債券；可換股債券 
[債市]一種由公司發(fā)行的債券。持有人可以按一個(gè)預(yù)先確定的價(jià)格將這種債券轉(zhuǎn)換為固定股數(shù)的公司股票。由于債券中嵌入了一個(gè)公司股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)債券，因此是公司籌集債資的一個(gè)廉價(jià)方法。這種債券對(duì)現(xiàn)有股東造成的問(wèn)題是轉(zhuǎn)換稀釋了公司發(fā)行在外的股權(quán)。一般來(lái)講，債券被轉(zhuǎn)換成公司自身的股票。 
Convertible currency 可自由兌換貨幣 
指在進(jìn)口、出口、兌換和進(jìn)行跨境借貸方面，不存在任何限制或監(jiān)管要求的貨幣。 
Convexity 債券凸性
[債市]用以量度某只債券的價(jià)格與收益關(guān)系的方法。存續(xù)期間變化比率。 
COO 營(yíng)運(yùn)總監(jiān)；首席營(yíng)運(yùn)官 
Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根證券交易所 
Corporate bonds 公司債券 
Corporate finance 企業(yè)融資 
Corporate governance 企業(yè)管治；公司治理 
Corporate vision 企業(yè)視野 
Corporatization 公司化 
Cost 成本 
Cost overrun loans 成本墊支貸款 
Counsel’s opinion 法律顧問(wèn)意見(jiàn)書 
Counterparty credit exposure 對(duì)手的信貸風(fēng)險(xiǎn) 
Coupon 票息；券息
[債市]發(fā)行人承諾會(huì)按面值年率計(jì)算，向債券持有人支付直至到期日的債券利息。舉例：假如債券的票息為10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6個(gè)月(半年) 或3個(gè)月(每季) 派息一次。 
Coupon rate 孳息率；票息 
Coupon frequency 派息頻率
[債市] 指?jìng)�券每年派發(fā)利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) 
Covenant 契約 
Covered warrant 備兌認(rèn)股權(quán)證 
一種由第三方（通常是銀行或證券公司）發(fā)行的權(quán)證，它賦予持有人在指定時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購(gòu)買一家公司現(xiàn)有股票的權(quán)利。 
CPI 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) 
Credit Default Swap 信用違約交換；信用違約互換 
Credit facilities 信貸措施 
Credit foncia amortization 抵押式攤還法 
Credit line 備用信貸；信用額度 
Credit-linked notes 信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券；信貸關(guān)聯(lián)證券 
Credit rating 信用評(píng)級(jí)；信貸評(píng)級(jí) 
Credit risk 信用風(fēng)險(xiǎn) 
因合約一方或多方不能履行合約規(guī)定的金融債務(wù)，而導(dǎo)致的持有某個(gè)特定合約或合約組合的金融損失風(fēng)險(xiǎn)。 
Credit spread 債券息差 
Creditwatch 債信觀察 
Cross currency interest rate swap 交叉貨幣利率掉期 
Cross trade 交叉盤 
CSRC 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 
Currency option 貨幣期權(quán) 
Currency swap 貨幣掉期 
Current account deficit 收支往來(lái)帳戶赤字；經(jīng)常帳(目)赤字 
Current asset/liability 流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債 
Current/liquid ratio 流動(dòng)比率 
Customs & usages 慣例和用法 
Custodian 保管機(jī)構(gòu)；托管人 
Cyclicality 周期 
D 
  
DAX 德國(guó)綜合指數(shù) 
Day count 日算[債市] 用以計(jì)算債券到期前部份期間的應(yīng)計(jì)利息和折現(xiàn)率的協(xié)議日數(shù)。 
Day order 當(dāng)日指令 
Debt equity ratio 債資比率；股本負(fù)債率 
Debt-equity swap 債換股；債轉(zhuǎn)股互換 
這不是通常意義上的互換。它是實(shí)物工具的一次性交易，不涉及任何未來(lái)現(xiàn)金流的交換。這種交易牽涉到用股權(quán)代替?zhèn)鶆?wù)（債券或貸款），而且通常是在債務(wù)變得不能維持時(shí)進(jìn)行的。它們通常被債務(wù)沉重的公司和國(guó)家所采用。 
Debt issuing vehicles 債務(wù)發(fā)行工具 
Debt service coverage ratio 債務(wù)償還比率 
Default fine 違約罰金 
Defaulting 違約；不履行義務(wù) 
Default interest 滯納利息 
Default risk 不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn) 
Defensive 防守性；具抗跌力 
Deferred asset 遞延資產(chǎn) 
Deferred charges 遞延費(fèi)用；待攤費(fèi)用 
Deferred tax 遞延稅項(xiàng) 
Defined Contribution Plan  固定供款計(jì)劃 
Deflation 通貨緊縮；通縮 
Deleveraged 削減頭寸 
Delist 停牌；除牌 
Delta 德耳塔（希臘字母）；避險(xiǎn)比率；變動(dòng)量 
[期權(quán)] 德耳塔描述了期權(quán)金對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格變化的敏感度。換言之，期權(quán)的德耳塔是在基礎(chǔ)工具發(fā)生小幅變化時(shí)，為對(duì)沖期權(quán)的價(jià)格變化所需要的基礎(chǔ)工具數(shù)量。期權(quán)的德耳塔隨著基礎(chǔ)工具價(jià)格的變化而變化。 
Depreciation 折舊 
Derivatives 派生產(chǎn)品；衍生產(chǎn)品；衍生金融投資工具 
衍生產(chǎn)品或工具的價(jià)值隨著一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)變量（如股票或商品價(jià)格、利率或匯率）的變化而變化。基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品包括遠(yuǎn)期合約、期貨、掉期、期權(quán)、認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券。 
Deutsche Borse AG 德國(guó)證券及衍生工具交易所 
Deutsche Terminborse 德國(guó)期貨交易所 
Devaluation 貶值 
Dilution 攤薄 
Direct investment 直接投資 
Direct labor cost 直接勞動(dòng)成本 
Directors’ undertakings 董事承諾 
Dirty price 臟價(jià) 
[債市] 指?jìng)�券不包括�?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)值。 
Disclosure 信息披露 
Discount rate 折扣率；貼現(xiàn)率 
Dishonoured cheque 空頭支票 
Disposable income 可支配收入；可支配所得 
Dividend 股息 
Diversification 多元化；分散投資 
DJIA 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) 
Domesitc Qualified Institutional Investor 國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者 
Double bottom/double dip 雙底 (金融圖表) 
Dow Jones Industries Average Index 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) 
Downturn 逆轉(zhuǎn)；由好變壞 
DQII 國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者 
Dragon bonds 小龍債券 
Drawing expense in advance 預(yù)提費(fèi)用 
Dual currency bonds 雙貨幣債券 
Due diligence 盡職調(diào)查指為了達(dá)成承銷一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)) 而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類。 
Dumping 傾銷 
Duration 存續(xù)期間[債市] 測(cè)量某只債券由于收益變動(dòng)而產(chǎn)生價(jià)格變動(dòng)的方法。一種測(cè)算債券價(jià)格波幅相等于債券加權(quán)平均到期年期現(xiàn)金流的敏感性測(cè)量方法。 
E   

E-commerce 電子商務(wù) 
E-tailers 網(wǎng)上零售商 
EAFE 歐洲、澳大利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)的英文簡(jiǎn)稱 (Europe, Australia & Far East) 
Earning per share 每股盈利 
EBITDA 未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前盈利 
EEC 歐洲經(jīng)濟(jì)共同體 (歐共體) 
Emerging market 新興市場(chǎng) 
EMU 歐洲貨幣聯(lián)盟 
Engagement letter 委托書 
Environmental protection 環(huán)(境) 保(護(hù)) 
Environmental waste 環(huán)境廢物 
EPS 每股盈利 
Equity, Equities 股本，股權(quán)，股票 
Equity cushion 股本作墊 
Equity warrant 認(rèn)股權(quán)證 
這種權(quán)證賦予持有人在特定時(shí)期內(nèi)以預(yù)先設(shè)定價(jià)格購(gòu)買公司股票的權(quán)利（而非義務(wù)）。其中一種類型是由公司發(fā)行的，它賦予持有人在固定時(shí)期內(nèi)以指定價(jià)格購(gòu)買其股票的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證通常與債券一起附帶發(fā)行；認(rèn)購(gòu)權(quán)有助于降低債券利率，但如果期權(quán)得以執(zhí)行，則將會(huì)稀釋現(xiàn)有股權(quán)。另一種類型是備兌權(quán)證（參見(jiàn)Covered warrant）。 
Embedded option 內(nèi)嵌期權(quán)；隱含期權(quán) 
一種內(nèi)嵌在債務(wù)工具中，影響其本金償還的期權(quán)（通常為利率期權(quán)）。內(nèi)嵌期權(quán)的例子包括房產(chǎn)抵押貸款證券以及可贖回和可回售債券。內(nèi)嵌期權(quán)并非一定是利率期權(quán)；一些內(nèi)嵌期權(quán)與股市指數(shù)或商品的價(jià)格相聯(lián)系。 
EU 歐洲聯(lián)盟(歐盟) 
Eurodollar bonds 歐洲美元債券 
European Economic Community 歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（歐共體） 
European Monetary Union 歐洲貨幣聯(lián)盟 
European Options Exchange 歐洲期權(quán)交易所 (阿姆斯特丹) 
European style option 歐式期權(quán) 
歐式期權(quán)是只能在到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。 
European Union 歐洲聯(lián)盟（歐盟） 
Exchangeable bond 可交換債券 
與可轉(zhuǎn)換債券十分相似，但主要區(qū)別是這類債券的基礎(chǔ)股票通常不是發(fā)行公司的股票。 
Ex-coupon 不附息票 
Ex-rights 除權(quán) 
Exchange rate 兌換率；匯率 
Exercise price 履約價(jià) 
Exit fee 退出費(fèi) 
Exotic option 第二代期權(quán)組合（設(shè)回報(bào)上或下限） 
Exploitation license 采礦許可證 
Exploitation right 采礦權(quán) 
Exploration right 探礦權(quán) 
Extendible bonds 可延期債券 
Extraordinary item 非經(jīng)常項(xiàng)目 
F

Face value 面值 
Fair market price 公平市價(jià) 
Fair market value 公平市值 
FAS 133 美國(guó)金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的衍生會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2000年6月開(kāi)始實(shí)施。這個(gè)準(zhǔn)則要求所有在SEC注冊(cè)的公司在其資產(chǎn)負(fù)債表中反映包括衍生頭寸的公平價(jià)值（即按市值計(jì)價(jià)）。公司只有在能夠證明風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的有效性（即衍生產(chǎn)品的價(jià)值變化與被對(duì)沖之金融工具的相應(yīng)價(jià)值變化互相抵消）后，才可以使用對(duì)沖會(huì)計(jì)法（參見(jiàn)Hedge accounting）。 
FEC 外匯券 
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 
Federal Open Market Committee 美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì) 
Fee-Based Content 收費(fèi)信息 （互聯(lián)網(wǎng)） 
FFO 營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量，（Funds from Operations的英文縮寫） 
Fiduciary  信托人/信托機(jī)構(gòu) 
Fiduciary duty  受信責(zé)任；誠(chéng)信義務(wù) 
Financial Advisor 財(cái)務(wù)顧問(wèn)；融資顧問(wèn) 
Financial Business Operation Permit 經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證 
Financial forecast 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 
Financial Management 財(cái)務(wù)管理 
Financial Markets, Financial Products 金融市場(chǎng)；金融產(chǎn)品 
Financial Services 金融服務(wù) 
First mortgage 第一抵押權(quán) 
Fiscal policy 財(cái)政政策 
Fiscal year 會(huì)計(jì)年度 
Fixed asset losses in suspense 待處理固定資產(chǎn)損失 
Fixed income 固定收益；定息債券 
Flat trades 平價(jià)交易 
Floatation 發(fā)行證券；掛牌上市 
Floating Rate Note 浮息票據(jù) 
Floor 下限 
Floor broker 出市經(jīng)紀(jì) 
Follow-on offering 后續(xù)發(fā)行 
FOMC 聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì) 
Foreign-funded enterprise 外商投資企業(yè) 
Foreign Direct Investment (FDI) 外國(guó)直接投資 
Foreign Exchange (FOREX) 外匯；外匯交易 
Foreign Exchange Business Operation Permit 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證 
Foreign Exchange Certificate 外匯券 
Foreign exchange mortgage loan 外匯抵押貸款 
Foreign exchange swap center 外匯調(diào)劑中心 
Formulae Based Amortization 按公式計(jì)算的攤還方法 
Forward Rate Agreement 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 
FRA 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 
Franchiser 項(xiàng)目招商人 
Franchisor 特許專營(yíng)受權(quán)公司 
Frankfurt Stock Exchange 法蘭克福證券交易所 
Free cash flow 自由現(xiàn)金流量；凈現(xiàn)金流 
Free float 公眾持股量[股市] 指由機(jī)構(gòu)投資者及公眾投資者所持有的股份總數(shù)占公司已發(fā)行股票總數(shù)的百分比 
FRN 浮息票據(jù) 
FTSE Index 倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù) (又稱富時(shí)指數(shù)) 
Fundamentals 基本因素；基本面 
Fund Management 基金管理 
Future market 期貨市場(chǎng) 
Futures 期貨 
FX 外匯